Forex Stop Loss Calculator Herunterladen

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Allerdings wussten Sie, dass die Platzierung der Ausstieg Ebenen können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln Wie wählen Sie Stop-Loss und profitieren Sie copy forexop In der volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr . Angesichts dessen, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler zu diesem Teil ihres Handels geben. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie Stopps und profitieren Sie für maximalen Gewinn zu erklären. Ich möchte auch einige der häufigsten Missverständnisse rund um Risiko-Belohnung Setups zu entlarven, und zeigen, wie nach einem schlechten Rat kann ein potenziell gutes Handelssystem zu ruinieren. Wenn Sie nur den Stop-Losstake-Profit-Taschenrechner ausprobieren möchten und nicht an der Theorie interessiert sind, klicken Sie bitte hier. Warum Erraten Stop Losses und Take Profits ist ein Plan für Misserfolg Eine Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten beenden. Nach dem Handel Eingabe entweder: Der Preis erreicht den Take-Profit (TP) und der Handel endet in der Gewinn mit einem Verlust Der Preis erreicht den Stop-Loss (SL) und der Handel aufzuziehen, auch wenn Handel Ausfahrten zu entscheiden, ist es manchmal verlockend Eine Vermutung machen. Einige Händler nutzen technische Features wie Chart Kerzen, Trends, Widerstände und unterstützt. Andere wählen einfach eine feste Verhältnis von Gewinnziel zu Stop Loss. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile: Es ist fehleranfällig. Wenn Sie die Exit-Level für ein Geschäft erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern. Wenn es keine Logik oder Methode hinter Platzierungen von Austrittspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler auf einer falsch berechneten TPSL-Kombination beruht oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft Stopps nach oben oder unten auf nachfolgenden Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen süßen Punkt zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden, die auf Bauch-Instinkt oder andere subjektive Entscheidungen beruhen zu automatisieren. Es ist nichts falsch mit der Verwendung der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing der Markteintritt, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis bewegen könnte. Vielmehr wird das unten beschriebene Verfahren I neben der Charting - und Fundamentalanalyse verwendet. Die falsche Verwendung von SLTP als Proxy Risk-Reward Forex Trading-Foren sind voll von gut gemeinten, aber eher fehlgeleitet Beratung über Risiko-Belohnung-Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste. Leider, viele dieser Menschen nicht verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, dass einfach die Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Quatsch. Mit riskreward, um Ihre Eintragung und Ausgänge setzen, macht keinen Sinn, es sei denn, Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Handel. Nehmen Sie dieses einfache Beispiel. Angenommen, es gibt eine Lotterie kostet 1 zu geben. Der Preis beträgt 1m. Durch die Definition der Nave Trader, das gibt: Nach dieser Definition scheint dies ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie eintreten. Das macht die Chancen zu gewinnen 1: 2,000,000 (ein in zwei Millionen). Nun wissen wir, die Chancen, können wir die wahre Risiko-Belohnung berechnen: True Reward-Risiko-Verhältnis: 0,5 Mit anderen Worten, für jede 1, die Sie in dieser Lotterie, youd erwarten, 50 Cent zurück zu bekommen. Die meisten würden jetzt zustimmen, dass dies kein sehr gutes Spiel ist. Auch wenn auf der Schiffe Trader Abrechnung hatte es eine Belohnung bis Risiko-Verhältnis von einer Million. Dieses Beispiel unterstreicht die Falschheit der Verwendung von Stopps und Gewinne als Maß für Ihre riskreward nehmen. In einem Handel haben wir den echten Risiko-Risiko definiert durch: Die Risk-Reward-Beziehung Das erste, was über die Festlegung von Trade-Exit-Punkten zu realisieren ist, dass die Höhe des Profits, den Sie auf einem Trade machen wollen, direkt proportional zu dem Risiko ist, müssen Sie Nehmen, um diesen Gewinn zu erfassen. Das ist keine Vermutung, sondern eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario. Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Trader einen Aufwärtstrend auf dem Stunden-Chart für USDJPY sieht (siehe Grafik unten). Der Trend ist für etwa einen Tag, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gewinnchance gibt. Er entscheidet über das folgende Setup: Nun können wir diesen Trade-Setup detaillierter analysieren. Das erste, was zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Handel zu erfassen. Also, was ist falsch mit diesem Setup Basierend auf aktuellen Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USDJPY hat eine stündliche Volatilität von 26,4 Pips. Das bedeutet im Durchschnitt, dass die Bewegung des Preises über eine Stunde 26,4 Pips beträgt. Manchmal mehr, manchmal weniger, aber dies ist der Durchschnitt. Abbildung 1: Trading-Beispiel, falsche Platzierung der Stopstake Gewinne copy forexop Dies bedeutet, dass der Händler versucht, von 70 Pips profitieren. In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten auf den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während der Laufzeit des Handels. Das kann bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend anhält (Abbildung 1). Angesichts der stündlichen Volatilität in USDJPY ist derzeit über 26 Pips, so viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich. Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust (20 Pips), die wie ein Plus scheinen könnte, sind die Chancen, es Finishing in Profit extrem niedrig. Wenn wir wissen, im Durchschnitt, dass der Preis von USDJPY um 26,4 Pips pro Stunde steigt oder steigt, warum würde es etwas anderes für diesen bestimmten Handel tun? Die Antwort ist, dass es nicht wäre und der Handel würde wahrscheinlich den Stop-Loss aus diesem Grund schlagen. Aufgrund der Volatilität in FX ist dies auch dann der Fall, wenn der vorhergesagte Trend anhält. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass im Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine clevere Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Gewissheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität Arbeit für Sie anstatt gegen Sie zu machen. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, woher wissen Sie, wo die Ausstiegspunkte platzieren, außer nur eine wilde Vermutung Das Folgende wird erklären, wie dies zu tun. Berechnung von Stop-Losses und Gewinne mit Maximals Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als Maximals bekannt ist. Was dies tut, ist eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Kursbewegungen für eine bestimmte Volatilität. Diese Methode funktioniert für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate. Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische (Vergangenheit) oder implizite (zukünftige) Volatilität. Bei der Entscheidung von Trade-Exit-Punkten gibt es drei Dinge zu beachten: Der erwartete Zeitrahmen des Handels (bezogen auf das Gewinnziel) Das Markttrending-Verhalten Das Gewinnziel Lets werfen einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1: Der Zeitrahmen Die Art des Händlers, den Sie haben, haben einen Einfluss auf die Zeit, die Ihre Gewerkschaften offen halten müssen, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tageshändler oder ein Skalier würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Am anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate. Für den Carry-Trader ist der Kapitalgewinn im Handel meist weniger wichtig. Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu akkumulieren. Dann sind Gewinn und Zeit miteinander verknüpft. Bei der Festlegung Ihrer Handelsausgangspunkte ist der erste Schritt genau, wie weit sich der Preis in einem bestimmten Zeitraum bewegen wird. Sobald Sie dies wissen, werden Sie in der Lage, ein realistisches Gewinnziel zu entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel. Abbildung 2 unten zeigt EURUSD in 5-Minuten-Intervallen (M5). Das Diagramm erstreckt sich über einen Zeitraum von 24 Stunden. Abbildung 2: EURUSD 5-Minuten-Chart (M5) 24-Stunden-Periode Kopie forexop Das erste, was ich tue, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode. Aus den Openclose-Daten berechne ich, dass etwas mehr als 10 Pips pro 5 Minuten Zeitraum. Sobald ich weiß, wie volatil der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden (definiert durch 5-Minuten-Intervalle) in die Zukunft zu projizieren. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als maximale Kurven bekannt sind (siehe Feld für eine Erklärung). Kurz gesagt, nehmen die Volatilität als Eingang diese Kurven werden mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises (entweder nach oben oder unten) erreicht werden. Abbildung 3 unten zeigt die maximalen Kurven, die für 1 Stunde bis 24 Stunden vor dem EURUSD-Diagramm berechnet wurden. Abbildung 3: Maximale Kurven für EURUSD (M5) - Pipbewegung vs Wahrscheinlichkeitskopie forexop Zum Beispiel, wenn man die maximale Kurve für 24 Stunden (obere Linie) betrachtet, weiß ich, dass der Preis eine 76,8 Wahrscheinlichkeit hat, 62 Pips innerhalb 24 Stunden zu bewegen Periode. Während es eine 40 Wahrscheinlichkeit von mehr als 141 Pips in der gleichen Zeitrahmen bewegen. Der Random Walk I gibt hier nur eine kurze Beschreibung, was ziemlich komplexe Berechnungen sind. Das beste Marktmodell, das wir für forex haben, ist der gelegentliche Schrittprozess oder gelegentlicher Weg. Dies bedeutet nur, dass in jedem Intervall, der Markt bewegt sich durch einen zufälligen Schritt Wert. Der Preis kann zu einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend mit einem Driftparameter geneigt sein. Unter Verwendung einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, kann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis zu irgendeinem Zeitpunkt ein bestimmtes Maximum erreicht, gefunden werden, indem wir dann den Preis Z transformieren. Wobei die Volatilität zu einer Standardeinheitsvariable zum Vergleich mit dem Schrittprozess verwendet wird. Daraus erstellen wir eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Im Wesentlichen, je länger das Zeitintervall und je größer die Volatilität, desto weiter kann der Preis von der bestehenden Ebene zu bewegen. Aus diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon. Der Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie Ihnen die Einrichtung Ihres Handels genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen. Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Profits, die Sie machen wollen, ist vernünftig in Bezug auf die Zeitspanne. Zum Beispiel, ich weiß, ob ich eine 300-Pip-Bewegung erfassen wollte, würde ich wahrscheinlich warten etwa zehn Tage auf der Grundlage der aktuellen Volatilität. Dies liegt daran, aus der Kurve gibt es nur eine 10 Chance, dass der Preis bewegt 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2: Der Markt Wenn der Markt ist flach oder Trending in eine bestimmte Richtung wird dies ein starkes Lager auf, wo Sie Ihre Stationen und Gewinne platzieren. In Bezug auf das Modell bedeutet dies, dass wir eine asymmetrische Verteilung der Preisbewegungen haben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu ermöglichen, aber die einfachste und die, die ich bevorzuge, ist die Verwendung einer anderen Volatilität für die oben und unten Preismodell. Die statistische Skew ist hier nützlich, weil es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilität Verteilung ist und ermöglicht es Ihnen, eine Aufwärts-Drift hinzufügen. Random Walk nicht Trend Trend up positive Drift Trend down negative Drift Mit dem zufälligen Weg, auf und ab Preisbewegungen sind gleich wahrscheinlich. Beim Trending werden zwei verschiedene Sätze von maximalen Kurven benötigt, eine für Aufwärtsbewegungen und eine weitere für Down. Schritt 3: Das Profitziel Nachdem ich mich für einen Zeitrahmen und für die Trendcharakteristiken entschieden habe, kann ich nun ein geeignetes Gewinnziel auswählen, das meinem Handel eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit verleiht. Say Ive überprüft das Diagramm, und beschlossen, auf dem aktuellen Markt zu kaufen, und ich entscheide, dass mein Ziel wird 40 Pips und mein Cut-off werden -100 Pips. Die nachstehende Tabelle gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass meine Ausspeisepunkte in jedem der drei Marktbedingungen erreicht werden. Nehmen Sie Profit 40 Pips Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend kehrt, das heißt, wenn der Markt steigt und macht meinen Kauf rentabel. Das Schlimmste kommt vor, wenn sich der Trend in die gleiche Richtung (Trend) fortsetzt. In diesem Fall habe ich eine Chance für den Handel mit dem Gewinn, und eine Chance von 47, dass es in einem Verlust endet. Wenn ich den Handel auf, was ich suche, ist die Chance, dass der Gewinn zu erreichen, um mindestens 1,5 x die Chance der Stop erreicht werden. Dies wird eine Gewinn-Verhältnis von etwa 70 oder höher. Auch denken Sie daran, dass, wenn Sie den Stop-Verlust zu bewegen oder profitieren, während der Handel geöffnet ist, die Ihnen eine völlig andere Reihe von Ergebnissen. Analysieren des Handels Um zu sehen, wie die Stop-und Take-Profit-Ebenen für verschiedene Handelszeitrahmen verschieben, kann ich erarbeiten einen Umschlag, der mir eine feste Gewinn-Verhältnis geben wird. Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt dies für mein Beispiel Handel aufgetragen. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, könnte ich wählen, um: Das würde die gleiche Gewinn-Verhältnis erreichen. Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26,9 Pips. Abbildung 4: TPSL-Hüllkurve für feste Trade-Gewinn-Verhältnis-Kopie forexop Mit meinem 24-Stunden-Zeitrahmen kann ich auch sehen, wie sich die möglichen Ergebnisse im Laufe der Zeit ändern werden. Die nachstehende Tabelle (Abbildung 5) zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlustes oder des Handels, der 24 Stunden lang offen ist, die erwartete Lebensdauer meines Handels. Aus der Tabelle, kann ich sehen, es hat die höchste Chance der Schließung in Gewinn innerhalb der ersten 90 Minuten des Öffnens. Danach steigt die Chance auf einen Verlust deutlich an. Abbildung 5: EURUSD Handelsergebniswahrscheinlichkeit über 24 Stunden Zeitraum forexop Dies liegt daran, dass die maximalen Kurven für längere Zeiträume flacher werden. Wenn Sie Abbildung 3 erneut überprüfen. Werden Sie sehen, dass die Kurven für 24 Stunden und 18 Stunden ziemlich ähnlich sind, während es einen großen Unterschied zwischen der 1 Stunde und 6 Stunden Kurven gibt. Das höchste Differential liegt in den ersten Intervallen, wo die Kurven am stärksten sind. Money Management Wie oben gezeigt, müssen Ihre Stop-Distanzen in Bezug auf Ihr Gewinnziel und die Volatilität zu arbeiten. Neue Händler stellen oft Stop-Verluste zu eng, denken sie reduzieren das Risiko. Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Hebel verwenden und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades. Es ist besser, Risiko durch Handelsgröße (Exposition) zu verwalten, als Stop-Verluste zu verwenden, die keinen Sinn machen. Angenommen, Sie sehen eine Handelschance, und der potenzielle Drawdown muss 300 Pips sein, um diesen Gewinn zu erfassen. Wenn 300 Pips kein akzeptabler Verlust ist, dann ist es besser, die Hebelwirkung zu reduzieren und Ihre Handelsgröße nach unten anzupassen, um Ihnen mehr Flexibilität zu geben. Statt Handel ein Los, betrachten Handel in einem Zehntel einer Menge Einheiten oder niedriger. Was ist am wichtigsten ist, dass ein potenzieller Verlust (oder Drawdown-Betrag) auf einen Handel innerhalb Ihres Kontos überschaubar sein sollte. Dies sollte Teil einer umfassenden Geld-Management-Strategie, so dass Sie wissen, Ihre Verluste Grenzen und diese Verluste, auch in Folge wird nicht dazu führen, dass eine Margin-Aufruf oder Konkurs in Ihrem Konto. Denken Sie daran, über-Leverage ist die 1 Killer von neuen Forex-Händlern. Stop Loss Calculator Ich biete die Excel-Tabelle mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen und ausprobieren können dieses System für sich. Anleitungen zur Verwendung des Blatts finden Sie hier. Die Kalkulationstabelle hat nicht die Live-Preiszufuhr, die das MT4-Indikator verwendet, aber Sie können manuell in historischen Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale Gewinn-und Stop-Verluste in der gleichen Weise Ive erklärt. Das MetaTrader-Kennzeichen, das die gleichen Berechnungen in Echtzeit durchführt und zusätzliche Funktionen enthält, ist ebenfalls verfügbar. Siehe unten für weitere Details. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Day Trading Volume Breakouts Diese Strategie funktioniert durch die Erkennung von Ausbrüchen in EURUSD zu Zeiten, wenn das Volumen stark ansteigt. Gewöhnlich. The Engulfing Kerzenhandel funktioniert es wirklich Sie können gesehen haben, gibt es unzählige Artikel im Web erklären Engulfing-Strategien sind sicher. Keltner Channel Breakout Strategie Die klassische Weise, den Keltner Kanal zu handeln, ist, den Markt zu betreten, während der Preis oben oder unten brechen. Momentum Day Trading-Strategie mit Kerzen-Muster Diese Impuls-Strategie ist sehr einfach. Alles was Sie brauchen ist die Bollinger Bands Indikator und zu. Warum sich ändernde Märkte sind, wo das wirkliche Geld gebildet wird Alle ernsten Geldmanager wissen, daß das intelligente Geld nicht gebildet wird, wenn der Markt stabil aber wenn ist. Eine Woche nach Brexit: Fokus auf Währungen Die BoE sagte auch, dass sie bereit war, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn nötig. Der Rückgang der Währung ist. Kann ein Trading System Learn by Example Was ich hier beschreibe ist ein Entscheidungs-basiertes Trading-System, das auf Eingaben von mehreren Chartindikatoren handelt. Hi Steve, hoffe es geht dir gut Awesome Indikatoren 8211 Ich liebe, wie alles mathematisch erklärt und macht großen Sinn (I Haben einen mathengineering Hintergrund). Bereits gekauft ein paar der Indikatoren und auf der Suche nach meinem nächsten zu kaufen Für diesen Stop LossTake Profit-Indikator, gibt es einen Grund, dass 288 Perioden für die Erzeugung der Ergebnisse verwendet wurden, finde ich, dass die meisten Trends auf den Paaren I-Trade-Bewegung in 20-30 Periodenzyklen, so dass ich das als Sampling-Zeitraum, so kann ich zum Beispiel ein 15 min-Diagramm und haben einen SLTP-Wert, der zusammenfällt (anstatt einen längeren Zeitraum und müssen die kürzere Zeitrahmen für SLTP-Werte zu konsultieren). Ist das zu kurz für eine Periode Was wäre cool, wenn kürzere Zeitrahmen-SLTP-Werte auf dem längeren Zeitrahmen angezeigt werden könnten. Hoffe, was ich schrieb macht Sinn. There8217s kein besonderer Grund für die Periode 288 anders als it8217s ein vollständiger Tag im Diagramm M5. It8217s auch innerhalb der Grenzen, wo die Berechnungen funktionieren wird. Etwa 20 bis 1000 Intervalle sind optimal. Die Formel zur Abschätzung einer Trendneigung basiert auf einem Maß der Volatilität nach oben. In den obigen Beispielen (maximale Kurven) wurde ein 8220flat-Markt8221-Modell verwendet. Dieses doesn8217t bedeuten keine Trending es bedeutet nur there8217s keine vorherige Annahme über Richtung des Trends. Steve, vielen Dank für diesen Artikel. Nach wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), der zweite Teil der Fakultät sollte n-m, nicht mn. Ist dies ein Tippfehler, oder ich vermisse etwas Danke Die Formel I8217ve gezeigt in das Feld oben ist, dass für die Suche nach der Wahrscheinlichkeit eines maximalen Punkt erreicht in einem zufälligen Weg 8211, dass jeder Punkt an oder unter dem Maximum ist. Ich überprüfte dies gerade jetzt mit der Wikipedia-Version und in der Tat, wenn n (die Zeit, die Sie freuen) ist sehr klein, die beiden Formeln (nm) oder (n-m) geben identische Ergebnisse. Dies liegt an der Symmetrie der kombinatorischen Funktion. Aber die rechte nach dem Reflexionsprinzip ist (nm). Es gibt auch den zu verwendenden Spezialfall (n m 1), wobei die Parität in m und n verschieden ist. Und wegen der Symmetrie (mn1) ist identisch mit (n-m). Wieder wenn n sehr klein ist, macht das gewaltig viel zu den Zahlen, wenn man entweder (nm) oder (n-m) verwendet. Vielen Dank für die Erklärung. Können Sie auch erklären, wie m ist mit den 62 Pips verknüpft Wie ich es verstehe: n Gesamtzahl der Schritte m die Anzahl der Schritte, um 62 Pips berühren In der Formel wissen wir, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die max nach m Schritten passieren wird , Aber wie ist dies im Zusammenhang mit 62 Pips. Wie wissen wir, dass dies 62 Pips und nicht weniger weniger ist. Danke Die Pip Bewegung hängt vom Skalierungsfaktor im zufälligen Prozess ab. Diese Skalierung wird durch zwei Dinge bestimmt: Die Zeitspanne für jeden Schritt 8211 für z. B. Wenn it8217s 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde oder was auch immer. Und zweitens die Volatilität, weil das wird Ihnen die erwartete Bewegung in den zufälligen Prozess für einen bestimmten Zeitschritt. Von diesem können Sie die erwartete Strecke erarbeiten und in Pips oder Prozent umwandeln. Hallo Steve wissen Sie zufällig, die finanzielle Theorie, die eine enge Verbindung mit der Stop-Loss-Order sehr schöne Artikel haben zu kennen. Die zugrunde liegende Theorie basiert meistens auf stochastischen Wahrscheinlichkeitsmodellen. Dies wird verwendet, um Preisvolatilität und Risiko zu charakterisieren. In der Grundtheorie wird eine Charakterisierung der Volatilität gefunden, die dann als Modell für die Preisentwicklung verwendet wird. Das heißt in Bezug auf eine Wahrscheinlichkeitsverteilung, die eine Art von Vorhersage erlaubt. Aber es gibt viele andere, die mehr dunkle Bereiche abdecken. Es gibt auch Verzerrungsrisikomodelle, die versuchen, Long-Tail-Ereignisse zu modellieren. Zum Beispiel der Prozess der Stop-Verluste verzerrende Preise als bestimmte Ebenen getroffen werden oder der hoch-impactlow Wahrscheinlichkeit Ereignisse, die über herkömmliche Modelle fallen. Das finanzielle Risikomanagement und die VAR-Theorie sind ein guter Ausgangspunkt. Hi, Vielleicht planen Sie mt5 Version dieses Indikators Ich habe bereits mt4-Version, aber mt4 ist viel langsamer im Backtesting. Einen schönen Tag noch. Sie sagten, mt5 ist schneller. Kann nicht sagen, haben einen Unterschied noch in meinem Backtesting gesehen, aber ich denke, es hängt davon ab, was Sie tun. Es isn8217t eine MT5-Version im Moment, vielleicht später, wenn there8217s mehr Nachfrage für sie. Ein sehr interessanter Artikel. Am 23. Februar 2015 gaben Sie die Gleichungen für p (win), p (lose) amp p (offen) in einer Antwort auf BYO2000. Das meiste macht für mich Sinn, aber können Sie bitte erklären, wie man zu den Gleichungen für p (Gewinn zuerst) und p (verlieren Sie zuerst) ankam. Sicher. Dies ist eine bedingte Wahrscheinlichkeit unter Verwendung der Standardtheorie. Wenn der Preis sowohl den Stopverlust als auch den Take-Profit während eines Zeitrahmens berührt hat, dann gibt es zwei verschiedene Wahrscheinlichkeiten mit diesem Set: Entweder es berührte zuerst das SL oder es berührte das TP zuerst während dieses Zeitraums. Daher die beiden verschiedenen Fälle zu zählen. Tolle Arbeit, aber ich persönlich don8217t vertrauen, dass viel die zufällige gehen Theorie. Es heißt, dass künftige Fürsten in der Regel verteilt sind und die Wahrscheinlichkeit, jeden Wert zu nehmen, von der Standardabweichung abhängt (Volatilität in diesem Fall). Darauf aufbauend können große Preisschwankungen erklärt werden. Wenn man beispielsweise zufällig eine absolute Wahrheit macht, wäre es extrem bizarr, Preisschwankungen über 3 (3-fache Volatilität) zu sehen, da die Wahrscheinlichkeit kleiner als 1 ist, aber wenn man auf den Markt schaut, ist es sehr viel passiert. Wenn Sie die spezifischen Beispiele verlangen, lassen Sie mich wissen, dass ich Ihnen zeigen werde. Ich möchte Ihre Meinung darüber wissen, und wenn möglich ist, haben eine Vorstellung davon, wie effizient ist diese Strategie, wenn Sie es verwenden. Ich komme komplett, wo du herkommst. Eine Menge Leute 8211 vor allem technische Händler 8211 don8217t stimmen mit der RWM. That8217s ihre Meinung. Ich werde nicht viel Zeit damit verbringen, es zu verteidigen, da es Menschen gibt, die viel bessere Arbeit leisten können, als ich kann. Obwohl, was ich sagen kann, ist, dass viel der Kritik, die ich gesehen habe, ungerechtfertigt oder einfach nur falsch ist. Was Sie oben sagen, gilt nur, wenn Sie davon ausgehen, dass sich Volatilität und Drift im Modell nie ändern. Tatsächlich aber diese Komponenten ändern sich ständig. Volatilitätsmessung ist definitionsgemäß hinterher, so dass Sie nie wissen können, was die momentane Volatilität ist. Sie können es nur auf der Grundlage der verfügbaren Informationen schätzen. Also, wenn Sie sagen, ein 3x Volatilität bewegen, was das bedeutet, ist 3x, was die Volatilität war in der Vergangenheit. Nicht, was es zu einem bestimmten Zeitpunkt ist. Dies ist eine Einschränkung der Messung nicht das Modell. Wie ich in dem Artikel erwähnte implizite Volatilität kann Ihnen eine Vorwärts-Maßnahme und die kann stattdessen verwendet werden. Bisher ist RWM die beste und einfachste Erklärung für Marktbewegungen, die ich bisher gesehen habe. Wenn etwas Besseres kommt I8217ll werden die ersten, es zu benutzen. I8217ve gesehen erweiterte Simulatoren und ich kann Ihnen sagen, dass Sie can8217t den Unterschied zwischen ihnen und jede andere Preis-Diagramm 8211 jede Art von Diagramm-Muster zu sehen und ist reproduzierbar. Das Wort 8220random8221 scheint gerade eine rote Fahne zu einer Menge Leute zu sein. Aber das RWM hat sowohl einen deterministischen als auch einen nicht deterministischen Teil, und es ist der deterministische Teil, den wir entdecken und handeln wollen. Hallo können Sie erklären, wie zum Hochladen von neuen Metatrader-Daten in der Excel-Tabellenblatt Bitte Vielen Dank Ihre Hilfe geschätzt wird. Ich wäre Ihnen dankbar, wenn Sie vielleicht eine genauere Erläuterung darüber geben könnten, wie Sie die maximals-Tabelle berechnet haben (wie in Ihrem Excel-Arbeitsblatt verwendet). Auf den ersten Blick scheint es mit einer Form der kumulativen Funktion der p (Ynm) Wahrscheinlichkeit, die Sie in der Random Walk-Erläuterung Box vielleicht eine Art von kumulativen Verteilungsfunktion erwähnt, aber es wird hier nicht beschrieben. Ich las das in Verbindung stehende Material und die Verbindungen, die über den gelegentlichen Weg, sowie andere Informationsquellen durch verschiedene Autoren bereitgestellt wurden, aber scheinen, alles zu finden, das erklären würde, wie Sie die maximals Tabelle berechnet haben. Die Maximalwerte sind eine Prognose, wie weit der Preis sich voraussichtlich bewegt (maximale Distanz) über eine bestimmte Zeit. Das8217s aus dem random walk Modell mit oder ohne Drift-Komponente. Die Drift gibt den Trend, so dass das Modell Prognosen Veränderungen in verschiedenen Richtungen (außer einem flachen Markt) ermöglicht. Es gibt standardmäßige mathematische Verfahren, um diese auszuführen und daraus eine diskrete zeitbasierte Wahrscheinlichkeitsverteilung zu erzeugen. Aus dieser Verteilung ist es möglich, die Wahrscheinlichkeit einer Preisbewegung innerhalb eines bestimmten Zeitintervalls zu ermitteln. Es gibt noch mehr Diskussionen darüber. Duke Uni hat auch viele gute Infos zu diesem Thema. Die obigen Papiere geben einen Überblick. Es gibt etwas, was ich nicht verstehen kann. Ihre Gewinnchancen sind höher (let8217s sagen 68.3, um Ihr Beispiel zu nennen), aber der Betrag, den Sie gewinnen würden, ist niedriger (26.9) als der Betrag, den Sie verlieren (-67.3). Dies führt zu einer negativen erwarteten Rendite: Also, wenn Sie diese Strategie viele Male you8217ll am Ende verlieren Geld, Recht Sie müssen auch für die Wahrscheinlichkeit des Handels noch offen zu sein. Es8217s eine 8 Wahrscheinlichkeit, dass der Preis doesn8217t erreichen entweder die Haltestelle oder Gewinn zu nehmen und dass Konten für die fehlende Wert in der Erwartung. Also der Wert (1-0.683) in Ihrer Formel doesn8217t Konto für alle anderen Ergebnisse, die integriert werden müssen, um die wahre Erwartung zu finden. Es gibt immer eine endliche Wahrscheinlichkeit, dass der Handel offen sein wird aber so lange Sie warten. Wenn man zum Beispiel in Fig. 5 schaut, wird der p (offene) Graph kleiner, wird aber nie ganz null. In beiden Fällen ist dies eine Wahrheit der Berechnung 8211 es ist nicht etwas, das nur für diese Strategie gilt. Tatsächlich sollte die erwartete Profitabilität eines Handels, wenn ich nicht irre, ein Integral einer asymmetrisch begrenzten maximalen Kurve sein. Haben Sie pro Chance machte diese Berechnung in Ihrer Prüfung, wie ich denke, dies ist die relevanteste Menge zu optimieren auf Eine andere Sache ist, dass dies immer noch sehr einfach in dem Sinne, dass die Konstruktion Ihrer Stop-Loss und profitieren Sie auf, wie Sie basieren Gebaut Ihr Signal. Mein Verständnis ist, dass das Signal, das Sie gebaut haben, eine vereinfachte Version von etwas auf dieser Linie ist: Wenn Sie das Gefühl, dass der Markt überverkauft ist ein Vermögenswert (Abwärtstrend) Sie kaufen (daher der Trend und Trend, die waren nicht sehr intuitiv auf den ersten Lesen). Dann wollen Sie Ihre asymmetrische maximale Kurve zu bauen, da Sie eine asymmetrische Volatilität, welche Art von Ihnen sagen, wenn der Trend war grundsätzlich stoppen und die Zukunft war Lärm, Ich kann immer noch erwarten, dass der Markt zu senken um x Pips aufgrund der zugrunde liegenden Volatilität . Ich bin nicht sicher, wie Sie es messen aber sinnvoll, dass in der Tat, was Sie wollen, um zu sehen ist die Volatilität des Preises, wenn es keine Trend geht, die Ihnen Grenzen, die schnell verletzt werden, wenn der Trend wird Wurde fortgesetzt und die Vorhersage war falsch. Ich fühle, dass dies in einem gewissen Sinne eine bessere Möglichkeit ist, das potenzielle Signal in Ihren Stop-Loss einzuschließen, da der Stop-Loss dann enger sein sollte, aber auf einer vertretbaren Note. Insgesamt fühle ich mich ganz wie die Ideen, die Sie hier aussetzen, aber ich fühle mich der Hauptpunkt, der die erwartete Rückkehr berechnet aus der Integration der maximalen Kurve fehlt, da dies ist, was im Live-Handel oder Backtest überprüft werden kann. Die interessantere Frage an mich ist die umgekehrte Hypothese. Dies ist die maximale Likelihood Schätzer (MLE) der Trend und Volatilität bei einer lauten Folge von Preisen. Denn ohne dies zu wissen, wäre jede erwartete Rendite auf jeden Fall Null, wenn Sie keine vorhergehende Annahme über die Trendrichtung (das Deterministische) machen können und Sie einen symmetrischen Bereich von Wahrscheinlichkeiten haben. Lösungen für die MLE können gefunden werden, aber das bedeutet, mit Monte-Carlo-Simulation oder etwas ähnliches, da es keine geschlossenen Formen für dieses Problem. Daran arbeiten wir. Funktioniert dieser Indikator auf irgendetwas für z. B. Auf CFD oder nur forex Es sollte auf den meisten Instrumenten wie CFDs funktionieren: Metalle, Öl und so weiter. Wenn Sie irgendwelche Probleme haben nur eine Support-Anfrage. Ich denke, wenn Sie rrr wie diese verwenden, kann diese 82 tp Wahrscheinlichkeit auch nicht jede mögliche Hilfe für unsere Konten tun, aber möglicherweise dieses ist, was wir neue Händler hören möchten, breite stoppen Verlust und engen Nehmengewinn, ist er für newbies thanks8230 anziehend. Zkan (izmir Turkiye) Niemand empfiehlt hier einen sl oder einen anderen Wert. Der Artikel ist eine Analyse der Stop-Loss-Platzierung und was Ergebnis, das auf Ihrem rr und auf Wahrscheinlichkeit gewinnen oder verlieren den Handel. Wenn Sie mehr als Para eins gelesen hätten, würden Sie verstehen, dass Ihre Bemerkung keine Logik hat, sondern die Ansicht des Amateurs ist. Großer Artikel-Dank sehr viel. Ist die Tabelle immer noch aktiv, so dass historische Daten kopiert werden können oder wurde es geschützt seit den letzten Posts Ich habe Excel 2010, aber es gibt keine offensichtliche Möglichkeit, Daten auf der Registerkarte Eingabe einzufügen. Ja, es ist noch aktiv. Nein, es8217s nicht gesperrt. Aber zu bearbeiten, müssen Sie eine lokale Kopie zu speichern. Dies liegt daran, dass Excel 2010 und später deaktiviert Bearbeitungen für alle Kalkulationstabellen aus dem Internet heruntergeladen. Wenn Sie immer noch mit einem Problem mit diesem nutzen Sie bitte das Kontakt-Formular, um in Kontakt zu treten und I8217ll werfen Sie einen Blick. Danke, das Problem schien, mit Excel 2010 zu sein. Ich versuchte 2013 und es funktioniert gut. Hallo, ich frage mich, wie die maximalen Kurven gebaut werden unter Verwendung geschätzter Volatilität. Gegeben 5m Volatilität von 10 Pips, so Volatilität für 24hr s5sqrt (246012) 0,0199pips. Für P (XgtTP) können wir z (x-mu) s24 und Pr (zgt (TP-mu) s24) verwenden, für TP40pips und mu0, im nicht immer 82probability aber 100. I8217m nicht sicher, dass dies der richtige Weg ist es. Sich wundern, wenn Sie mich zeigen konnten, wie man diese Kurven baut Bitte siehe Antwort unten. Hallo, schönen Artikel I8217m versuchen, es zu verstehen. Ich habe eine Frage, wie Probe Volatilität bei der Berechnung der maximalen Kurven verwendet wird. Sollte ich die Binomialdist mit std normal mit z (x-mu) s xs approximieren, wenn mu0, s0.001 dann P (zgtc) berechnen, wobei c TP ist. So, wenn s50.0010 pro 5m, erhalten wir 24hr Volatilität als s24s5sqrt (24605) 0.01697, wenn Zielpreis 40pips dann ist P (xgt.0040) oder mit z, P (zgt0.0040s24), aber diese doesn8217t geben mir 82 Chance Erreichen TP Darüber hinaus tut dies nur gibt mir das Problem der z über c bei der 8220end8221 der Haltedauer. Aber that8217s nicht, was wir wollen, wollen wir P (zgtc) zu jeder Zwischenzeit zu finden Wäre toll, wenn Sie erklären könnten. Es ist eine kumulative Wahrscheinlichkeit der maximalen Distanz, die in einer bestimmten Zeit durchlaufen wird. Also durch diese Definition deckt es alle Zwischenzeiten zwischen wie P (zc) in Ihrer Notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. z. B. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Bitte schön. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Position SizeRisk Calculator Super simple indicator will show up in the upper left of your charts. It will calculate a lot size based on the SL you have put in calculated according to which pair the indicator is on. It will calculate based on your current Balance and the Quote Pair ( the 2nd currency in a pair ). There are only two inputs in this ultra simple -- low brain cell requirement indicator. Just drag it into your indicators folder. Lol. I know right. I am going to try them on my burnt out old laptop see if they work on that - If they do Ill retry to get them on this Mac. (Grr..) Thanks again Will be in touch Hey Hwaand I too WAS using Wine. It caused issues for me, and I thought it was my Mac, but it was not reliable enough to place trades, sometimes froze the laptop. I also paid for it, but guess that is one of those things. Have you tried CROSSOVER - it is worth downloading a demo and running it to enable Windows to run. I will buy this one, am still using the demo one for a few days left. Its reliable, and fast, and orders can be placed. I got it to run myself, and i am not a techie I am relieved somewhat to read your post.